Los bancos españoles han sido capaces de continuar con la fiesta al presentar beneficios récord a cierre del primer semestre del año, a pesar de que los tipos de interés continúan bajando. Esto se nota especialmente en su margen de intereses, que es el dinero que proviene de la diferencia entre lo que pagan por sus depósitos y lo que cobran por prestar dinero a los españoles. Cae un 3,3% en su negocio patrio hasta los 15.058 millones de euros -destaca el recorte en CaixaBank y Banco Sabadell-, que logran equilibrar parcialmente con el aumento de las comisiones per sé y también porque han aumentado los volúmenes de negocio. En total, los ingresos por comisiones aumentaron un 4,7% hasta los 5.725 millones de euros con datos a cierre de junio.
Pero no es justo decir que las comisiones han subido gracias a los costes que asumen los clientes al utilizar sus tarjetas o al hacer transferencias de dinero. Si lo han hecho es debido, sobre todo, a la implosión que está viviendo el negocio de banca privada y de gestión de activos, que no ha parado de crecer en los últimos trimestres. CaixaBank, el banco con mayor presencia en España con una cuota del 27% en hipotecas, del 29% en gestión patrimonial o del 38% en seguros de ahorro, ingresó en comisiones un 6,6% más, hasta los rozar los 1.800 millones de euros. De ellas 681 millones (un 38% del total) corresponden a gestión patrimonial, donde crecen un 15,6% en fondos de inversión y un 8,7% más en planes de pensiones. También crecieron un 7% en la comercialización de seguros, hasta los 183 millones de euros, mientras que las comisiones bancarias recurrentes, aquellas del día a día, cayeron un 3,6%, hasta los 754 millones de euros.
La entidad que lidera Gonzalo Gortázar habla de un "excelente trimestre" en gestión patrimonial, donde la volatilidad del mercado provocada por la guerra arancelaria hizo buscar a los ahorradores oportunidades de inversión. Así, las suscripciones netas en sus fondos alcanzaron los 1.400 millones de euros solo entre mayo y junio, un 16% más que en el primer trimestre y sobre un mes de abril estanco, ante las amenazas diarias de Donald Trump y caídas abultadas de las bolsas en Wall Street y Europa. CaixaBank revalidó en junio la primera posición en España en gestión de patrimonios, con cerca de 143.200 millones de euros en activos bajo gestión con datos de Inverco, un 2% más que a cierre de 2024, y de los que su gestora atesora dos tercios, otros 44.800 millones se gestionan a través de su filial de seguros, VidaCaixa, y una parte mínima en la gestora luxemburguesa. Su fondo estrella en bolsa española, CaixaBank Bolsa España 150, lidera el ranking de rentabilidad este año, con ganancias del 40% teniendo en cuenta que está apalancado, lo que implica que sube más que el Ibex cuando este sube, pero también cae más en periodo de pérdidas.
Banco Santander ingresó por comisiones en España 1.503 millones de euros, un 1,3% más, pero este incremento tampoco vino de la parte minorista donde subieron tímidamente 1 millón de euros (el 0,1% de los 560 millones que registra el banco en sus resultados semestrales). El crecimiento en las comisiones hay que buscarlo también por el lado de grandes patrimonios e inversión en fondos, aunque Santander no desglosa el dato por países. A nivel grupo las comisiones aumentaron un 16,8%, hasta los 842 millones de euros en una tendencia que ha venido creciendo ininterrumpidamente desde el tercer trimestre de 2024. A ello ayudó el buen comportamiento del mercado, así como captaciones netas en sus fondos por valor de 10.600 millones de euros. En cuanto a ingresos destaca la parte de seguros, con un 25% más, seguida de la gestora del banco, Santander Asset Management, con un 20% hasta los 289 millones de euros del segundo semestre de 2025, gracias a que los activos bajo gestión crecieron por encima de los 0,51 billones de euros -donde está incluida también la banca privada- y a que aumentaron las comisiones cruzadas por colaboración con otras gestoras.
Sí se conoce, por ejemplo, que en la parte Wealth el coste de los depósitos para el banco es del 2,08%, frente al 0,45% que de su negocio retail en España, lo que implica, lógicamente, que mucho del dinero que los ciudadanos tienen en el banco ni siquiera obtiene remuneración.
BBVA consiguió hacer crecer el margen de intereses en España, a pesar de la caída de los tipos de interés, un 1,4%, y aumentó también sus comisiones, un 5,1%, hasta los 1.176 millones de euros a cierre del semestre. La propia entidad destaca la aportación a las comisiones de la gestión de activos y también de las cobradas en seguros y medios de pago, sin entrar al detalle.
Es lo opuesto a Banco Sabadell que desgrana todas las comisiones aplicadas por el banco. Subieron, sin contar TSB, un 4,6% en el semestre, hasta los 649 millones de euros, de nuevo gracias a la gestión de altos patrimonios -que se duplicaron hasta los 22 millones de euros (parte de cifras muy bajas)- y a la comercialización de fondos de pensiones y seguros. En conjunto, y si se suma lo cobrado por fondos de inversión, las comisiones fuera de balance aumentaron un 15,7%, cinco veces más que las de servicio, con un crecimiento del 3%.
Ahí, y debido a un aumento del volumen de negocio, las comisiones por el uso de tarjetas aumentaron un 15,5%; mientras que cayeron un 1% las aplicadas a cuentas corrientes. Por órdenes de pago ingresó un 19% menos.
Dentro del panorama nacional Bankinter es realmente fuerte en gestión de activos, con un bróker por el que pasan una cuarta parte de las órdenes que se ejecutan en nuestro país, y un amplio escaparate de fondos. Esto le llevó a ingresar un 12% más en comisiones a cierre del semestre, es la mayor cifra de toda la banca, con 337 millones de euros a cierre de junio. El banco tiene solo en España 133.000 millones de euros en activos bajo gestión (más otros 5.000 millones en Portugal), un 13% más que hace un año. De ellos, 77.000 millones de euros corresponden al segmento de altos patrimonios. Y la entidad, gracias al impulso también de los mercados, logró crecer en todas las líneas de negocio: fondos de inversión (24%), gestión patrimonial (18%) y en gestión de fondos alternativos (10%). En cuanto a la cartera de activos bajo custodia, tanto de renta fija como de renta variable, ascendieron a 80.382 millones de euros, casi un 13% más que hace un año.