Banco Santander ha publicado un beneficio histórico para un primer semestre de 6.833 millones de euros. Hasta junio, la entidad aumentó el resultado neto un 13% sobre el mismo periodo de 2024. Solo de abril a junio, las ganancias alcanzaron los 3.431 millones de euros, lo que supone su quinto trimestre consecutivo de récord. Solo en España el beneficio aumentó cerca del 29%, con 2.258 millones de euros al cierre del trimestre, a pesar del viento en contra de los tipos de interés en la zona euro. Las acciones de la entidad cerraron con una caída del 0,3% en la bolsa española, hasta los 7,69 euros.
La marcha atrás del Banco Central Europeo (BCE) en su política monetaria, después de conducir las tasas oficiales del 4,5% hasta el 2,15% actual en el último año, ha provocado que el margen de intereses en mercados como España caiga a tasas cercanas al 2%, aunque la realidad es que Santander ha sabido estabilizar la situación en el segundo trimestre, con un crecimiento del 1,5% en nuestro país. A nivel grupo y en el cómputo del primer semestre de este año, esta partida cedió un 3%, hasta los 22.716 millones de euros. La caída de este diferencial se ve compensado por el aumento de las comisiones, que volvieron a subir y, a cierre de junio, se incrementaron en un 3%, hasta los 6.684 millones de euros y consiguió mantener estables los ingresos del grupo en los 31.010 millones, 40 millones por debajo del primer semestre del año pasado.
La entidad presidida por Ana Botín logró crecer en todas las líneas de negocio. La más relevante, la parte minorista, aumentó sus ingresos un 2%, con un beneficio aportado al grupo de 3.700 millones de euros, un 14% más que en el primer semestre de 2024. El otro 50% del negocio del grupo se distribuye entre Consumer Bank (donde se incluye, además, Openbank), con ingresos de 6.400 millones (un 2% al alza), aunque el resultado neto cayó un 1%, hasta los 1.000 millones de euros; la parte de empresas e inversiones vio crecer sus ganancias un 15%, hasta los 1.500 millones de euros; mientras que la gestión de altos patrimonios y banca privada sigue presentando las mejores cifras de crecimiento. Es algo transversal en el sector.
El negocio de Wealth aumentó sus ingresos un 14%, hasta los 2.000 millones de euros, y su aportación al beneficio neto del grupo es ya del 7%, con 900 millones de euros y una tasa de crecimiento del 24%. Banco Santander aumentó un 11% los activos bajo gestión hasta los 514.000 millones de euros en una clara apuesta por la banca privada. Su gestora, Santander Asset Management, registró el mayor crecimiento, con un 20% más de ingresos (hasta 289 millones de euros), mientras que la comercialización de seguros se disparó otro 25%. Su banca más premium superó los 1.300 millones de euros de ingresos, un 2% más.
En la parte retail, la entidad siguió creciendo en número de clientes, en línea con el arranque de año. Suben un 4% lo que denomina como clientes activos, hasta superar los 80 millones de personas.
La ratio de capital CET1 fully-loaded cerró el semestre en el 13%, en línea con el objetivo del banco para 2025. La venta del 49% de Santander Polska (en Polonia) a Erste Group aportó 100 puntos básicos de capital de los que 50 se consumen a través de la recompra de acciones anunciada -por valor de 3.200 millones de euros- a raíz de esta operación; y otros 50 puntos básicos por la compra de TSB, que se cerrará a comienzos de 2026, según explica la entidad en la presentación de sus resultados. Por su parte la rentabilidad sobre el capital tangible (RoTE) se situó en el 16%.
A cierre de junio, Banco Santander vio decrecer un 1% su cartera crediticia, hasta los 599.000 millones de euros, frente a depósitos que aumentaron un 3%, en 643.000 millones de euros. Los fondos de inversión bajo gestión cuentan con un patrimonio de 105.000 millones, un 18% más.
El negocio en España aportó un beneficio neto de 2.258 millones de euros, un 28,6 % más que el primer semestre de 2024, a pesar de que el margen de intereses siguió cayendo. El diferencial que los bancos logran de la diferencia entre lo que cobran por los préstamos y lo que pagan por los depósitos cerró junio en los 3.585 millones de euros, con una caída del 1,9% en junio (se contrajo un 2% de enero a marzo, con lo que en el segundo trimestre el banco ha logrado revertir la situación). Por el contrario, la entidad ingresó un 1,3% más por el lado de las comisiones, con 1.503 millones de euros. Solo el negocio retail aporta cerca del 40% del total.
Estas cifras son las primeras que Banco Santander presenta tras anunciar la compra de TSB, filial británica de Banco Sabadell, por un valor de 3.100 millones de euros aproximadamente. Está previsto que la operación se cierre durante el primer trimestre de 2026. De momento, las cuentas de la entidad en Reino Unido reflejan una caída continuada del negocio del crédito y de los depósitos, que ceden un 2% sobre las cifras de 2024. El resultado neto cedió un 12%, hasta los 560 millones de euros, impactado por dotaciones y gastos de reestructuración. La entidad insiste en estar centrada en primar la rentabilidad y "la optimización del balance" de su negocio británico.
En lo que respecta a Brasil, el banco logró cerrar un primer semestre estanco, con un beneficio neto de 996 millones de euros, a pesar de la caída del margen de intereses del 9,5% y de las comisiones (que ceden otro 10,7%) en un contexto de bajada de tipos generalizada y con una divisa, el real brasileño, cuya depreciación está afectando a las cuentas de las cotizadas españolas presentes allí. En EEUU la entidad mantiene un gran ritmo de crecimiento, con un beneficio neto de 839 millones de euros apoyado en el crecimiento del margen de intereses y de las comisiones (que aumentaron un 27%), además de menores dotaciones por el negocio de autos.
Por el lado de la retribución al accionista, Santander mantiene su compromiso de distribuir hasta 10.000 millones de euros entre recompras de acciones y efectivo entre 2025 y 2026, con una ratio de payout (el porcentaje del beneficio que se reparte entre los accionistas) del 50%. La entidad ha anunciado el lanzamiento de un nuevo plan de recompra de acciones por valor de 1.700 millones de euros, aproximadamente el 25% del beneficio ordinario del grupo.